基金从业科目二《基础知识》权益类证券投资_考点拆解_备考指南!

基金从业科目二《基础知识》权益类证券投资

摘要速览：本文围绕2026年基金从业科目二《基础知识》的权益类证券投资模块，拆解核心考点，涵盖权益类证券特性、估值方法、投资策略等，为考生梳理备考逻辑，提供实操技巧，助力高效掌握拿分要点。

🔍 一、科目二《基础知识》权益类证券核心认知

① 权益类证券定义与范围

权益类证券主要指股票、存托凭证、权益类基金份额等代表股东权益的证券

它的核心特征是收益与发行人经营业绩强绑定。

风险显著高于债券等固定收益类证券，是科目二的核心考察模块。

备考时需牢记其与债权类证券的本质权益归属差异。

📊 二、科目二《基础知识》权益类证券估值方法

① 绝对估值法核心要点

绝对估值法常用DCF（现金流折现模型）、股利贴现模型

是科目二计算类考题的高频考点。

考生需掌握模型的基本公式，理解折现率的选取逻辑。

股利贴现模型更适合长期稳定分红的成熟上市企业。

② 相对估值法实操重点

相对估值法涵盖PE、PB、PEG等核心对比指标

每个指标对应不同的适用行业场景。

比如PB指标更适配银行、地产等重资产行业。

考试中常考指标的计算公式与应用判断。

🎯 三、科目二《基础知识》权益类证券投资策略

① 被动投资策略核心逻辑

被动投资策略以跟踪宽基或行业指数为核心，代表产品是指数基金

追求市场平均的β收益，降低主动管理误差。

备考时需理解跟踪误差的主要影响因素。

② 主动投资策略关键要点

主动投资策略依靠基金经理选股择时，追求超额α收益

常用方法包括行业轮动、个股基本面精选等。

需区分主动与被动策略的收益来源和风险差异。

📝 四、科目二《基础知识》权益类证券备考实操技巧

① 考点优先级梳理

权益类证券在科目二考试中占比约25%，是高分必争模块

优先攻克估值方法计算题、投资策略辨析类真题。

可通过协会官网（www.amac.org.cn）下载最新考试大纲。

② 2026年考试报名与备考节奏

2026年科目二统考为5月23日（4月中旬报名）、11月28日（10月下旬报名）。

行业专场考试为1、4、7、9月，报名在考前1个月左右。

备考时搭配章节练习题，每周做1-2套真题卷强化。

总结

权益类证券投资是基金从业科目二《基础知识》的核心模块，涵盖认知、估值、策略三大核心内容。

结合2026年考试计划，考生可按报名时间倒推备考节奏，聚焦核心考点刷题强化。

借助官网的权威资料，精准把握考察方向，就能高效拿下该模块的分数。